CACEIS NEWS 39 FR

2 caceis news - N° 39 - Septembre 2014

Solutions pour les fonds de capital- investissement et immobiliers En créant une ligne métier dédiée Private Equity Real Estate Securitisation (PERES), CACEIS répond aux besoins spéci ques des gérants d’actifs alternatifs et à ceux des investisseurs institutionnels qui sélectionnent de plus en plus ces classes d’actifs. Les responsables commerciaux PERES des implantations de CACEIS en Allemagne, en France, en Irlande, et au Luxembourg analysent les tendances de leurs marchés respectifs et présentent les services adaptés aux différents pays, pro ls et stratégies d’investissement.

NEW BUSINESS

RWB choisit CACEIS comme dépositaire de ses fonds de private equity La société de gestion RWB PrivateCapital Emissionhaus AG, établie à Munich, a sélectionné CACEIS pour lui fournir des services de banque dépositaire tels qu’exigés par l’entrée en vigueur au 1 er juillet 2014 du « Kapitalanlagegesetzbuch » allemand relatif à la directive AIFM. Le mandat porte sur 20 fonds de fonds de private equity représentant un encours de 1 milliard d’euros. « Nous avons choisi CACEIS pour son expertise complète et reconnue dans les services aux fonds fermés », déclare Norbert Lemke , Managing Director de RWB. « Nous avons été convaincus par la qualité de ses prestations et par sa capacité à intégrer les portefeuilles clients, un élément clé pour nous. » . Allemagne, commente: « RWB est le leader des fonds de fonds de private equity sur le marché allemand et la reprise de ses portefeuilles nécessite une parfaite maîtrise du processus. CACEIS possède l’expertise nécessaire pour opérer une des plus importantes migrations de fonds fermés en Allemagne, en termes d’encours et de nombre de fonds. » CACEIS devient leader dumarché des services de banque dépositaire pour les fonds fermés en Allemagne après l’obtention de plusieurs mandats 15 milliards d'euros d'actifs 16 sociétés de gestion de fonds immobiliers 100 fonds immobiliers 30 sociétés de gestion de fonds fermés (AIFMs) Au cours des 12 derniers mois, CACEIS a remporté 24 nouveaux mandats de services de banque dépositaire (Verwahrstelle) en Allemagne dans le secteur des fonds fermés. La mise en œuvre de la directive relative aux gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (AIFM), en juillet 2013, a récemment donné lieu à une profonde mutation du paysage de la gestion des fonds fermés en Allemagne. CACEIS propose aux fonds immobiliers et de capital-investissement, qui investissent notamment dans l’aviation, les énergies renouvelables ou les conteneurs, une gamme de services conformes à la directive AIFM. La restructuration imposée par cette directive, de même que le mouvement en faveur de l’externalisation des activités connexes au cœur de métier des sociétés de gestion, ouvrent à CACEIS de nombreuses opportunités pour proposer l’ensemble de ses services, au- delà de la seule fonction de dépositaire de fonds. Holger Sepp , Member of the Management Board CACEIS, Plus de

CACEIS en

externes pour nancer, par exemple, l’achat de biens immobiliers. UN SUPPORT À LA DISTRIBU- TION TRANSFRONTALIÈRE DE FONDS Heike Findeisen - Les sociétés de gestion établies dans des pays tiers, qui gèrent des fonds d’investisse- ment alternatifs (FIA) de l’UE ou commercialisent des FIA de pays tiers à l’UE et qui ont l’intention de distribuer leurs produits dans différents Etats membres de l’UE, devront satisfaire aux nouvelles dispositions de la directive AIFM. En Allemagne, par exemple, la nouvelle réglementation du cha- pitre 330 de la loi sur les fonds de placement (KAGB), oblige à dési- gner un dépositaire. CACEIS, en sa qualité de banque dépositaire leader en Europe, est implanté localement pour assister les clients ayant une stratégie de distribution de fonds immobiliers sur les marchés porteurs : Alle- magne, Belgique, Luxembourg, Pays-Bas, Royaume-Uni, France, Suisse et Italie. Au-delà des services de banque dépositaire, CACEIS offre des ser- vices de support à la distribution transfrontalière de fonds. Sa salle des marchés assure également le placement des liquidités, le change ou la couverture appropriée dans le cadre de transactions sur actifs immobiliers Allemagne a rapidement proposé des prestations sur mesure pour chaque classe d’actifs en s’appuyant sur son expertise en matière de fonds dédiés aux investisseurs institutionnels.

HOLGER SEPP, Member of the Management Board, CACEIS in Germany

HEIKE FINDEISEN, Business Development Director, CACEIS

CHRISTIAN HOGREBE, Business Development Director, CACEIS

LES RAISONS DES SUCCÈS COMMERCIAUX DE CACEIS EN ALLEMAGNE Holger Sepp - La réticence initiale des sociétés de gestion à mettre en œuvre la directive AIFM diminue proportionnellement à l’intérêt des investisseurs pour ce nouveau label attribué aux fonds alternatifs. Les impacts de la directive AIFM ont conduit les sociétés de gestion et les investisseurs institutionnels à réévaluer leurs stratégies d’investis- sement et leur organisation. En conséquence, ils externalisent des tâches répondant aux exigences de la directive et ne relevant pas de leurs compétences clés. CACEIS a identi é très tôt les opportunités liées à ce change- ment d’environnement et a été l’une des premières banques à développer des solutions adaptées. CACEIS en Allemagne a rapide- ment proposé des prestations sur mesure pour chaque classe d’actifs en s’appuyant sur son expertise en matière de fonds dédiés aux inves- tisseurs institutionnels. La banque a rapidement été classée première du marché allemand pour ce segment après avoir remporté plus de 30 mandats auprès de socié- tés de gestion réputées comme LHI Leasing, GLL et reconcept. La capacité à offrir des services pour toutes les classes d’actifs revêt la plus haute importance, comme l’a

con rmé l’enquête récente menée par l’association allemande pour les investissements dans l’économie réelle (BundesverbandSachwerte und Investmentvermögene.V. – BSI) auprès de ses membres. Ces derniers ont répondu que leur demande d’agrément AIFM por- tait en moyenne sur cinq catégories d’actifs : l’immobilier national et international, les infrastructures, les énergies renouvelables et l’aviation. Ces succès commerciaux indiquent que les sociétés de gestion et les investisseurs institutionnels re- cherchent des partenaires capables de les assister dans le cycle com- plet de leurs investissements, deve- nant ainsi leur prestataire unique. Ils demandent une approche col- laborative pour le traitement de leurs opérations et de leur repor- ting qu’ils trouvent avec l’équipe PERES de CACEIS. Christian Hoegrebe - La compré- hension de l’économie réelle n’est pas le seul facteur du succès de CA- CEIS. La banque s’attache égale- ment à assurer un service client ho- mogène. Elle propose une conduite de projet claire, adaptée aux besoins spéci ques des gérants d’actifs réels. Elle met à la disposition des clients un chef de projet expérimenté qui porte la responsabilité du succès du démarrage de l’activité. Le chef de UN ACCOMPAGNEMENT CLIENT EN MODE PROJET

projet possède l’expertise requise en matière de fonds immobiliers et de capital-investissement, connaît leurs particularités et donne des conseils appropriés au lancement de struc- tures comportant des actifs réels. CACEIS, grâce à ses équipes d’inté- gration dédiées, élabore des solu- tions sur mesure répondant aux besoins spéci ques des clients, contribue à raccourcir les délais de lancement des véhicules d’investis- sement, diminue les coûts et opti- mise la coordination avec les diffé- rentes parties prenantes. La qualité des services rendus, la satisfaction des sociétés de gestion et de leurs investisseurs facilitent l’apport d’opérations supplémentaires pour CACEIS et ses clients. L’offre de CACEIS comprend la valorisation des actifs ainsi que des services de gestion des ux espèces internes et avec des intermédiaires d’intégration dédiées, élabore des solutions sur mesure répondant aux besoins spéci ques des clients. CACEIS, grâce à ses équipes

EXPO REAL à Munich est le plus grand salon de l’immobilier d’entreprise en Europe. EXPO REAL permet aux professionnels du secteur immobilier d’établir de nouveaux contacts et de générer des opportunités commerciales. Des dirigeants et des commerciaux de CACEIS présentent aux professionnels de l’immobilier des solutions adaptées à leurs différents besoins.

“La directive AIFM : retour d’expérience sur le reporting réglementaire” Holger Sepp , Member of the Management Board, CACEIS, Allemagne