FONDS DE CAPITAL INVESTISSEMENT

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LE CALCUL

Répartition initiale du capital du fonds Reprise des éléments de passif composant le capital du fonds (nominal, nombre de parts, actif net au jour du calcul, rendement attaché à chaque catégorie de parts).

DE LA VALEUR DES PARTS

À la fin de la période de souscription le capital se présente de la façon suivante:

Nombre de parts Valeur nominale Actif net

Part A

1 000

1 000,00 1 000 000,00

Part B

100

100,00 10 000,00

Part C

100

10,00

1 000,00

1 011 000,00

Capitaux propres

3.2.2. Le niveau de l’actif permet de servir toutes les catégories de parts

Après actualisation du portefeuille au bout de six mois, l’actif net est de 1 045 000,00 euros, soit une performance sur la période de 34 000,00 euros. Le calcul de la valeur des parts se déroule comme suit.

1er: la valeur des parts A est égale à la valeur souscrite augmentée du rendement prioritaire Valeur de souscription des parts A 1 000 000,00 Rendement prioritaire: 1 000 000,00 X 6 % sur six mois 30 000,00 Actif net des parts A 1 030 000,00 Nombre de parts A 1 000 Valeur de chaque part A 1030,00

2e: solde à répartir après calcul de la valeur des parts A Actif net global

1 045 000,00 1 030 000,00

Valeur des parts A Solde à répartir

15 000,00

3e: remboursement minimum attribué aux parts B puis C Solde à répartir

15 000,00 10 000,00 1 000,00 4 000,00

Parts B Parts C

Solde des plus-values et profits à répartir

4e: répartition du solde des plus-values et profits

Montant souscrit

Solde à répartir

Solde réparti

Solde global à répartir

4 000,00

-

Part B

10 000,00

80 %

3 200,00

Part C

1 000,00

20 %

800,00

5e: calcul de la valeur des parts

Affectation de la performance du fond

Nombre de parts

Valeur de la part

Montant souscrit

Actif net

Part A

1 000 000,00

30 000,00

1 030 000,00

1 000

1 030,00

Part B

10 000,00

3 200,00

13 200,00

100

132,00

Part C

1 000,00

800,00

1 800,00

100

18,00

page 18 | Fonds de capital investissement | Guide pratique - Novembre 2016