CACEIS NEWS 41 FR

8 caceis news - N° 41 - Mars 2015

Focus marché France

Monde

Europe

Source: EFAMA - Février 2015

Source: EFAMA - Janvier 2015

Focus Luxembourg dans le prochain numéro

Actifs gérés pour compte de tiers sur le marché français (en milliards d'euros)

Encours net de l'industrie mondiale des fonds - T3 2014 (en trillions d'euros) Le montant des encours des fonds dans le monde augmente de 6,2 % au troisième trimestre 2014 par rapport au trimestre précédent pour atteindre le plus haut historique de 27,24 trillions d’euros. 2012 2013 2014 27,24 tr € Evolution trimestrielle des encours par type de fonds T3 2014 +6,2% /T2 2014

L’encours total des fonds UCITS et non UCITS (11,34 trillions d’euros) a progressé de 2,6 % par rapport au troisième trimestre 2014 et de 15,7 % depuis fin 2013. 11,34 tr € +2,3% /T3 2014 Encours net de l'industrie européenne des fonds - T4 2014 (en trillions d'euros)

3,22 tr € +3,5% /T4 2013

3227 +3,5%

En France, les encours globaux sous gestion (mandats et OPC) ont progressé légèrement en 2014 (+3,5 %) franchissant le cap des 3 200 milliards d’euros. L’encours des fonds de droit français a crû à un rythme de +2,7 % (environ +6 % hors fonds monétaires). Ensemble, les mandats et les fonds étrangers gérés en France ont augmenté, quant à eux, de +4,2%.

3118 +3,1%

3023 +9,2%

2917 +4,2% 2768 -5,1%

2800 +11,6%

2779 +4,6%

1541 1583

2658 +12,9%

1507

1384 2509 -9,7%

1514

1523

1594

2354 +12,8%

1387

1544

1329

Top Ten

1577 1644

1516

1403

1381

1277

1185

Irlande 1,7 tr €

1125

Luxembourg 3,0 tr €

1114

1025

L’encours des fonds actions (10,4 trillions d’euros) augmente de 5,3 % et les fonds diversifiés (3,2 trillions d’euros) enregistrent une augmentation de 6,8 %. Les actifs des fonds obligataires (6 trillions d’euros) augmentent de 6,8 % et l’encours des fonds monétaires augmente aussi de 6,8 % durant le trimestre (3,5 trillions d’euros).

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

OPC de droit français

Mandats (y compris OPC de droit étranger)

Allemagne 1,6 tr €

France 1,6 tr €

Source: AMF et AFG pour les mandats

Evolution des parts de marchés selon la domiciliation des fonds en Europe

11,0 tr € 6,0 tr € 3,5 tr € 3,2 tr €

+5,3%

Equity

14,3% 

Suisse 415 mds €

Royaume-Uni 1,3 tr €

Part de marché :

à fin septembre 2014

+6,8%

Bonds

Money Market

+8,8%

27,2 %

En termes de domiciliation d’OPC, avec une part de marché de 27,2%, le Luxembourg, dont les activités sont centrées sur la domiciliation et l’administration de fonds, consolide son premier rang en Europe. La France occupe désormais la troisième place (14,3%), derrière l’Irlande (14,5%) qui continue sa rapide progression, et est suivie de près par l’Allemagne qui occupe la quatrième place (13,9%).

+6,8%

Italie 248 mds €

14,5 % 14,3% 13,9%

Suède 252 mds €

Balanced

11,6 %

12

2,2% 2,0 %

10

Italie

8

France

Irlande

Espagne

Allemagne

Espagne 229 mds €

Danemark 230 mds €

Luxembourg

6

Royaume-Uni

4

Source : AFG/EFAMA/ICI

2

0

T3

T4

T1

2014 T2

T3

2013

Evolution des parts de marchés de la gestion financière des fonds domiciliés en Europe

Collecte nette des fonds UCITS T4 2014 (en milliards d'euros)

Collecte nette T3 2014 (en milliards d'euros)

16,7 % 

-45% /T3 2014

à fin septembre 2014

Part de marché :

59

+16,0% /T2 2014

milliards d'euros

290

milliards d'euros

La collecte nette trimestrielle reste positive (59 milliards d’euros) durant le quatrième trimestre 2014, bien que moindre que celle du troisième trimestre 2014 (130 milliards d’euros).

A fin septembre 2014, si l’on tient compte des marchés où la gestion financière des fonds

19,9%

18,5%

La collecte nette affiche un résultat positif de 290 milliards d’euros en hausse par rapport au trimestre précédent (252 milliards d’euros). 320

16,7%

13,9%

d’investissement est effectivement réalisée, la France garde sa troisième place, avec une part de marché de 16,7%, derrière le Royaume-Uni (19,9%) et l’Allemagne (18,5%).

7,6%

148

290

292

132

4,8%

126 130

252

2,2%

229

182

59

51

109

USA

Italie

Suisse

France

34

Espagne

Allemagne

12

Royaume-Uni

2013

2014

2013

2014

Source: EFAMA, AFG, CSSF, IFIA

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