CACEIS NEWS 38 FR

4 caceis news - N° 38 - Juin 2014

Le bureau de CACEIS à Bruxelles

CACEIS accompagne le développement de ses clients sur un marché belge porteur Les clients de CACEIS en Belgique bénéficient de la sensibilité locale d’un acteur historique du MAÎTRISE DES RISQUES ET RÉPONSES AUX NOUVELLES EXIGENCES DE MARCHÉ +10,3 % pour les actifs des fonds distribués en Belgique

Belgique : une croissance économique supérieure à celle de la moyenne de la zone euro : en mars 2014, l’agence de notation Standard & Poor’s (S & P) a révisé de “négative” à “stable” la note à long terme (AA) de la Belgique. L'économie belge a plutôt bien résisté à la crise et affiche pour la période 2014-2017 une prévision de croissance économique supérieure à celle de la moyenne de la zone euro. L’indice belge de référence, le Bel 20, dépasse son niveau d’août 2008. Les taux d’intérêt de la dette publique restent bas.

moment clé pour les ges- tionnaires d'actifs. Tous les OPC actuellement non-UCITS deviendront des AIF gérés par des AIFM qui, pour être agréés, doivent trans- mettre une demande à la FSMA (l’autorité de surveillance des services et marchés financiers belge), avant le 22 juillet 2014. Tous ces gestion- naires de FIA devront répondre aux règles de la directive et choisir un dé- positaire dûment agréé. Dépositaire et adminis- trateur leader en Europe pour les fonds d’inves- tissement alternatifs, CACEIS propose une combinaison de presta- tions de sous-traitance

Le recours à CACEIS permet de répondre aux exigences d’EMIR liées à la mesure, à la surveillance et à la ré- duction du risque opé- rationnel et de contre- partie. Concernant les contrats de déri- vés OTC bilatéraux, CACEIS propose des prestations modu- lables de valorisation, de réconciliation de portefeuilles, de calcul de marge initiale et va- riable et de gestion de collatéral. Les clients

Fin décembre 2013, l’actif net des fonds distribués publiquement en Belgique atteignait 117,53 milliards d’euros en progression de 10,98 milliards, soit 10,3 %, en 2013. A la fin de l'année 2013, 1,415 million de Belges avaient épargné 14,33 milliards d'euros via des fonds d'épargne- retraite, ce qui constitue un record historique. La Belgique est le pays d'Europe continentale disposant de la plus forte détention d'OPCVM par habitant, plus de 11000 euros par habitant et du taux d'équipement le plus élevé, plus de 14 % de l'épargne des ménages est détenue sous forme de fonds. 129 milliards d’euros de fonds luxembourgeois sont gérés en Belgique. Les actifs sous gestion discrétionnaire représentaient au total 84,08 milliards d’euros dont 70,80 milliards d’euros, soit 84,2 %, sont gérés pour le compte d’investisseurs institutionnels . CACEIS en Belgique est membre de la Belgium Asset Managers association (BeAMA)

marché financier belge combinée à

l’expertise d’un leader international de l’Asset Servicing. C ACEIS, présent à Bruxelles depuis 1997, fournit une offre complète de services de banque dépositaire, de conser- vation et d’administration de fonds à ses clients actifs sur le marché belge qui présente un potentiel de développement important. Dans une période riche en évolutions réglementaires (AIFM, UCITS IV & V, MiF II/MiFIR, EMIR), les gé- rants d’actifs peuvent s’appuyer sur un prestataire combinant une exper- tise locale et les moyens d’un grand groupe international. La proximité de CACEIS avec le marché belge permet aux clients de tirer parti à la fois des opportunités de croissance locales et de celles offertes par le passeport européenAIFM et les structures transfrontalières de fonds UCITS IV. EFFET DE LEVIER SUR LES OPPORTUNITÉS DE MARCHÉ Depuis le 22 juillet 2013, CACEIS propose une nouvelle activité de banque dépositaire en Belgique à un

middle et back-office permettant de renforcer l’efficacité opérationnelle et la maîtrise des risques des fonds ayant reçu l’agrément AIFM. La directive AIFM impose aux gérants de FIA de fournir au dépo- sitaire tous les éléments lui permet- tant de vérifier quotidiennement la conformité des flux enregistrés sur les comptes espèces des FIA qu’il gère. Cette contrainte renforce l'intérêt pour les AIFM d'externaliser les tâches administratives et comptables liées à la gestion de la trésorerie des FIA auprès d’un prestataire unique assurant les services de banque dépositaire et d’administration des fonds. CACEIS propose également une offre de reporting AIFM pour permettre à ses clients de se confor- mer à leurs nouvelles obligations.

peuvent déléguer à CACEIS les déclarations obligatoires, depuis le 12 février 2014, des transactions sur dérivés listés et OTC à un référentiel central. CACEIS en Belgique assure des services d’agent de transfert pour les fonds locaux et étrangers avec des capacités de communication et de traitement automatisé garantissant une exécution et un reporting rapides. La banque fournit également des ser- vices d’agent payeur. Ces différentes initiatives, non limita- tives, reflètent la capacité de CACEIS à s’adapter au nouveau cadre régle- mentaire et à proposer des solutions innovantes à ses clients. Ils bénéfi- cient de la connaissance du marché local des équipes de Bruxelles pour développer leurs activités en Belgique et de l’offre globale d’un leader inter- national de l’Asset Servicing

CACEIS contribue aussi au dévelop- pement commercial de ses clients en leur proposant des services de structuration et de support à la dis- tribution locale et transfrontalière de fonds. Pour exemple, le Groupe aide les gérants d’actifs à mettre en place des fonds maître-nourriciers trans- frontaliers UCITS IV pour atteindre les investisseurs finaux partout en Europe. En effet, cette structure permet de garder un track-record sur les fonds de droit belge et de l’associer, par exemple, à un fonds luxembour- geois. Dans ce cas, le département Fund Structuring assiste les clients dans la rédaction des prospectus, la notification des fonds en Europe et la fabrication des KIID dans les lan- gues d’origine et de chaque pays de distribution.

Source : BEAMA

Chiffres clés au 31/12/2013

France COLAS, Head of Regional Coverage, Benelux-Nordic countries-Russia, CACEIS

Olivier STORME, Global Head Belgium & The Netherlands, CACEIS

Emmanuel ROUSSEAU, Branch Manager, CACEIS

1 er administrateur de fonds pour compte de tiers en Belgique 26961 calculs VNI en 2013 12,6 milliards d’euros d’actifs sous administration différentes nationalités (belges, luxembourgeois, néerlandais, français, anglais, irlandais, norvégiens, maltais et antillais) Certifications ISO 9001 and ISAE 3402 Type II Services financiers pour plus de 790 compartiments de fonds de

Grâce à la combinaison d’une expertise locale et des capacités d’un grand Groupe, CACEIS, leader international de l’Asset Servicing, permet à ses clients de bénéficier d’une offre compétitive, innovante et complète. Fournir des solutions adaptées pour permettre à nos clients de tirer parti des opportunités du passeport européen des directives AIFM et UCITS est une de nos priorités.

Les perspectives de développement pour CACEIS en Belgique sont positives dans la mesure où nous pouvons désormais combiner notre

En choisissant CACEIS en Belgique, les

clients ont l’assurance de voir les

contrôles de supervision, inhérents à un dépositaire, effectués conformément aux exigences réglementaires et leurs actifs en sécurité chez un leader européen de l’Asset Servicing. Ils peuvent alors se concentrer sur leur propre activité en s’appuyant sur un partenaire qui, tout comme eux, est soucieux de l’intérêt des investisseurs.

offre historique d’administration de fonds et d’agent de transfert avec les nouveaux services de banque dépositaire et de conservation pour les fonds UCITS mais également pour les fonds qui seront couverts par la directive AIFM. Nos clients reconnaissent l’attrait de notre modèle opératoire : plateformes spécialisées et équipes opérationnelles locales, proches des clients et qui comprennent leurs besoins.