CACEIS NEWS 37 FR

4 caceis news - N° 37 - Mars 2014 produits et services OLIS s’adapte aux usages mobiles

CACEIS transforme OLIS en portail web interactif pour offrir à ses clients un accès unique à leurs activités, quels que soient les pays. L es clients bénéficient d’une nouvelle ar- chitecture et interface graphique adap- tées à l’évolution des usages mobiles. Ils disposent d’une vision de l’ensemble de leurs transactions et de leurs reportings pour leur permettre de gérer rapidement leurs actifs dans un environnement flexible et sécurisé. Une nouvelle ergonomie OLIS s’ouvre sur un écran adapté à la fois à l’usage d’un PC de bureau et à l’univers tac- tile des tablettes. L’écran d’accueil constitue le véritable centre névralgique des activi- tés, avec sa liste des reportings et ses tuiles dynamiques. Il est personnalisable selon les besoins des clients. Les utilisateurs peuvent accéder directement aux fonctions et aux re-

Des reportings personnalisables OLIS offre des services additionnels : du repor- ting en temps réel, couvrant tout type d’actifs et d’instructions, téléchargeable en plusieurs formats, à la validation en ligne des valeurs liquidatives. Utilisant la technologie internet la plus fiable, cet outil est disponible 24h/24 dans un environnement entièrement sécurisé. Les clients peuvent construire des requêtes avec des critères adaptables à leur activité. Les fichiers sont exportables à la demande et également programmables pour générer des rapports dif- fusés par e-mail aux destinataires, aux horaires, aux formats (xls, csv, txt) et aux fréquences de leur choix.

portings de leur choix, améliorant ainsi leur productivité personnelle. Ils peuvent également ajouter plusieurs diapo- sitives à l’écran pour passer d’une fonction- nalité à une autre sans perdre les affichages précédents et sans être obligés d’ouvrir le menu principal. Un point d’entrée unique Dès l’écran d’accueil métier, les utilisateurs obtiennent une meilleure visibilité et un ac- cès plus direct à l’ensemble des informations constitutives de leur relation avec CACEIS : conservation, cash, trésorerie, administration de fonds, dépositaire, suivi du réseau de dis- tribution de fonds, mesure de performance et analyse des risques. Les fonctionnalités actuellement disponibles sont reconduites, les clients conservent leurs habitudes d’utili- sation de l’outil. OLIS est intégré en direct à tous les systèmes d’information de CACEIS, ce qui assure sa fiabilité. Le site permet également la trans- mission des instructions et le téléchargement de fichiers.

arnaud Misset, Group Product & Solutions Deputy Director, CACEIS Avec OLIS, les clients bénéficient d’outils d’analyse de leurs actifs, d’informations pré- cises au fil de l’eau, de fonctionnalités intui- tives et de reportings personnalisables avec une grande profondeur de données pour faci- liter leurs prises de décision. Les utilisateurs peuvent consolider rapidement les informa- tions de leur choix, contrôler, comprendre les performances et ainsi objectiver les avantages de leur stratégie d’investissement ■ CACEIS accompagne

les institutionnels investissant dans le private equity et l’immobilier

gilles de foucault, Product Manager, CACEIS

Les investisseurs institutionnels s’intéressent à de nouvelles classes d’actifs désensibilisées à la volatilité des marchés cotés. CACEIS leur propose des services facilitant ce choix de diversification des investissements. L es faibles rendements et la volatilité des marchés financiers constatés récem- ment renforcent l’intérêt des investis- seurs institutionnels pour les actifs non cotés. Désormais, l’immobilier, le capital investisse- ment et la dette privée tiennent une place signi- ficative dans l’allocation à horizon de gestion moyen-long terme des compagnies d’assu- rances, fonds de pension et fonds souverains.

Le contrôle des flux financiers Prendre des participations à travers une sé- lection de fonds de private equity se traduit le plus souvent par une succession régulière de cash-flows dépendante du cycle de vie des investissements. Pour gérer leurs risques de liquidité, les investisseurs construisent des projections de cash-flows pour chacun des fonds en portefeuille. Consolidées au niveau d’un investisseur institutionnel et actualisées au fur et à mesure des appels de fonds et dis- tributions, ces prévisions permettent de main- tenir le niveau réel des investissements (cash at work). Le contrôle des flux financiers et leur comptabilisation est l’une des fonctions clés permettant de sécuriser la construction des portefeuilles des investisseurs institution- nels sur le moyen-long terme.

disposer d’éléments précis permettant d’ali- menter la comptabilité de l’investisseur et analyser la performance et les risques du por- tefeuille. Au niveau d’un investisseur institu- tionnel, elle nécessite le plus souvent l’auto- matisation des échanges avec les gérants. La mise en place d’un outil unique, assurant le lien entre les actifs et les engagements d’un même investisseur, permet également d’automatiser l’ajustement des valorisations au rythme des appels de fonds et des distributions. l’analyse de performance Une parfaite maîtrise des données du porte- feuille facilite la construction de reporting périodiques sur mesure. Benchmarker les fonds en portefeuille avec leurs pairs, comparer la performance des stratégies d’investissement ou des millé- simes, identifier les zones d’investissement géographiques les plus performantes ou com- prendre la maturité des portefeuilles sont au- tant d’axes d’analyse utiles aux gestionnaires d’actifs. En fonction de la profondeur des

données, l’analyse pourra être réalisée par transparence jusqu’au niveau des actifs déte- nus par les fonds en portefeuille. La gestion des risques L’intégration des flux financiers aux modèles internes de risque permet également de mo- déliser la composition du portefeuille et de mesurer la corrélation des actifs entre eux. Par ailleurs, en modélisant la rentabilité pas- sée de son portefeuille, l’investisseur pourra construire des scenarii lui permettant de si- muler la performance future de ses actifs et de quantifier son risque de liquidité par rap- port à ses projections de cash flows initiales. Ainsi, les clients peuvent compter sur des équipes spécialisées « Private Equity & Real Estate Servicing » et des systèmes dédiés qui permettent d’accompagner les investisseurs institutionnels dans le non coté sur l’en- semble des fonctions middle et back-office ■

La valorisation des actifs non cotés

D’autres fonctions sont toutes aussi essen- tielles, comme la valorisation des actifs non cotés. Celle-ci répond à un double objectif :