CACEIS NEWS 36 FR

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8 caceis news - N° 36 - Février 2014

343

286

238

3131 Focus marché irlandais

Monde

Europe

Focus Italie dans le prohain numéro

Source: EFAMA - Octobre 2013

Source: EFAMA - Novembre 2013

2002

2003

2004

Encours net de l’industrie mondiale des fonds - T2 2013 (en trillions d’euros) Le montant des encours des fonds dans le monde diminue de 3,5 % au deuxième trimestre 2013 par rapport au trimestre précédent. A fin juin 2013, Les encours atteignent 22,94 trillions d’euros.

Encours net de l’industrie européenne des fonds - T2 2013 (en milliards d’euros) L’encours total des fonds UCITS et non UCITS (9531 milliards d’euros) a progressé de 3,2 % lors du troisième trimestre 2013.

Encours net des fonds de droit irlandais T3 2013 (enmilliards d’euros)

1400

1200

1000

en milliards d’euros

Pays

Répartition

800

23,78 22,94

1318

19,97 20,85 21,42 21,95 22,17

600

1227

Autriche Belgique Bulgarie

150

1,6 % 1,0 %

18,58

1055

963

93

400 200

808

749

730

647

587

3 5

-

435

363

304

République Tchèque

0,1 % 1,9 % 0,8  % 15,8 % 14,3 %

0

Danemark Finlande

181

Septembre 2013

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

T3

T4

T1

T2

T3

T4

T1

T2

73

2011

2012

2013

Fin septembre 2013, le montant net total des actifs des fonds de droit irlandais s’élevait à 1318 milliards d’euros, enregistrant une croissance de 7,4 % par rapport au montant de fin 2012. Ces chiffres indiquent une nouvelle année de croissance après le franchissement du trillion d’euros fin 2011. Le niveau bas de l’impôt sur les sociétés à 12,5 % joue un rôle clé dans la stratégie gouvernementale irlandaise pour attirer des investisseurs étrangers, y compris pour l’industrie des fonds.

France

1508 1361

Répartition par type de fonds - T2 2013

Allemagne

Grèce

7

0,1 % 0,2 %

Equity

38 %

Hongrie Irlande

14

Money Market

15 %

1318

13,8 %

Italie

204

2,1 % 0,4 %

Bond

23 %

fonds de droit irlandais UCITS &NONUCITS T3 2013 (enmilliards d’euros)

Liechtenstein Luxembourg

32

Balanced

11 %

2539

26,6 %

Other

13 %

Malte

9

0,1 % 0,7 % 0,9 % 0,4 % 0,3 %

Pays-Bas Norvège Pologne Portugal Roumanie Slovaquie

68 78 41 25

Non-UCITS 292 mds €

Les fonds UCITS représentent 80 % du montant total des actifs des fonds irlandais. Les fonds domiciliés en Irlande sont vendus et distribués dans plus de 70 pays dans le monde.

Evolution des encours par type de fonds T1 2013 (en trillions d’euros) L’encours des fonds actions (8,7 trillions d’euros) diminue de 3,6 % ainsi que celui des fonds obligataires (5,4 trillions d’euros) qui enregistre une baisse de 4,8 % et celui des fonds diversifiés (2,5 trillions d’euros) pour une diminution de 0,6 %, l’encours des fonds monétaires (3,4 trillions d’euros) baisse de 5,6 %.

UCITS 1026 mds €

4 4 2

- - -

Slovénie Espagne

172 194 356

1,9 % 2,0 % 3,7 % 0,2 %

Suède Suisse

Source : Central Bank of Ireland

Money Market Bonds Balanced

Equity

Turquie

20

Encours net des fonds de droit irlandais par classes d’actifs T3 2013 (en%)

10

Royaume-Uni

1070 9531 6690 2841

11,2 %

Total UCITS

100,0 %

6 %

8

70,2 % 29,8 %

9 %

Bonds Equities Hedge Money Market

Non-UCITS

32 %

6

4

21 %

Evolution des encours par type de fonds UCITS T2 2013 (en milliards d’euros)

2

Mixed Other

0

7 %

T3

T4

T1

T2

T3

T4

T1

T2

Les encours des fonds actions (2399 milliards d’euros), obligations (1935 milliards d’euros) et diversifiés (1067 milliards d’euros) progressent respectivement de 7,8 %, 1,00 % et 2, 00 %. Tandis que l’encours des fonds monétaires (935 milliards d’euros) baisse de 1,00 %.

2011

2012

2013

25 %

Source : Central Bank of Ireland

Collecte nette T2 2013 (en milliards d’euros)

Montant des actifs administrés en Irlande T3 2013 (enmilliards d’euros)

La collecte nette affiche un résultat positif de 109 milliards d’euros contre 320 milliards d’euros au trimestre précédent.

Money market Bonds Balanced Other (incl.FoF)

Equity

2400

2000

Les services d’administration de fonds en Irlande atteignent le chiffre record de 2,5

3000

369

1600

320

2500

2546

1200

193

167

2199

147

2000

109

102

99

trillions d’euros à fin septembre 2013. Ils administrent des fonds irlandais, mais aussi des fonds domiciliés aux Bermudes, dans les Iles Vierges britanniques, dans les Iles Caïmans et aux Bahamas.

1878 1881

83

800

1653

1500

1394

vvv

400

1208

1000

T3 T4 -104

841 966

T2

T3 T4

2013 T1 T2

T1

T2

T1

0

636

500

2011

2012

T1

T2

T3

T4

T1

T2

T3

489

T4

2011

2012

2013

0

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011 2012 Septembre 2013

Part demarché par zone de distribution T2 2013

Source : Central Bank of Ireland & IFIA

Collecte nette des fonds UCITS T2 2013 (en milliards d’euros)

Autres 2,6 %

Brésil 5 , 3 %

Premier centre d’administration d’AIFs T3 2013 (en%)

Australie 5 , 2 %

Une collecte nette positive (34 milliards d’euros) durant le troisième trimestre 2013.

USA 50 , 2 %

L’Irlande est le premier centre d’administration de hedge funds au monde. Elle est également le plus grand centre européen d’administration en matière d’investissements alternatifs et de trackers. Environ 43 % des actifs mondiaux de hedge funds sont administrés en Irlande.

132

95

Europe 28,3 %

Irlande

78

Reste du monde 57 %

43 %

34

20

12

8

-50

Chine 1 , 3 %

Japon 3,4 %

Canada 3,4 %

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Source : HFMWeek 19th Survey & IFIA October 2012

2011

2012

2013