FCPR

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LE CALCUL

• Le rendement prioritaire attaché aux parts A est de 5 % l’an, calculé sur le montant libéré au prorata temporis. • Les parts B recevront 80 % du montant des gains disponibles après paiement des montants dus aux parts A, les parts C en recevront 20 %. Aucun rendement prioritaire ne sera servi aux parts B et C.

DE LA VALEUR DES PARTS

3.3.2. Répartition initiale du capital

Nombre de parts

Montant engagé

Libéré à l’émission

Montant libéré

Montant restant à appeler

Valeur nominale

Part A

1 000,00

1 000 1 000 000,00

20 %

200 000,00

800 000,00

Part B

100,00

100

10 000,00

100 %

10 000,00

0,00

Part C

10,00

100

1 000,00

100 %

1 000,00

0,00

3.3.3. Calcul de la valeur des parts au 31 décembre 2011

Opérations sur la période : • La société de gestion a procédé à deux appels de fonds complémentaires. • L’actif net au 31 décembre 2011 est de 635 000,00 euros soit une performance sur la période de 35 000,00 euros

1er: calcul du rendement prioritaire des parts A au 31 décembre 2011:

Date de valeur

Rendement prioritaire

Capital libéré

Période de calcul

Durée

01/01/11

Souscription initiale

200 000,00

1/1/08 au 31/12/11

1 an

10 000,00

01/03/11

1 er appel complémentaire 100 000,00

1/4 au 31/12/11

9 mois

3 750,00

01/06/11

2 e appel complémentaire

300 000,00

1/7 au 31/12/11

6 mois

7 500,00

Total

600 000,00

21 250,00

2e: calcul de la valeur parts A:

Montant libéré 600 000,00

Rendement prioritaire

Nombre de parts A

Valeur de la part A

Solde à répartir aux parts B et C

Actif net A

Part A

21 250,00

621 250,00

1 000

621,25

13 750,00

3e: calcul de la valeur parts B et C:

Répartition du solde aux parts B et C

Actif net B et C

Nombre de parts

Valeur de la part

Montant souscrit

Part B

10 000,00

80 %

2 200,00

12 200,00

100

122,00

Part C

1 000,00

20 %

550,00

1 550,00

100

15,50

page 18 | Spécificités FCPR | Guide pratique - Novembre 2012