CACEIS NEWS 45 FR

N° 45 - Mars 2016 - caceis news 3

Concevoir des services innovants à partir des données issues du Big Data : suite

laquelle sont confrontés les institu- tionnels et les sociétés de gestion est l’accès à une donnée pertinente dans un laps de temps rapide. C'est le cas sur le site internet OLIS, où les clients de CACEIS visualisent et éditent des reportings financiers dynamiques et paramétrables com- prenant des éléments liés à la perfor- mance et aux risques financiers de leurs portefeuilles. Prochainement, ils obtiendront également les actifs en transparence des OPC détenus. Ils pourront visualiser avec pré- cision l’exposition globale sur un émetteur donné. Les équipes de CACEIS ont construit un moteur de transparisa- tion pour accompagner les clients dans la priorisation du processus de transparisation : qualité, exhaus- tivité des informations et rapidité du processus. Elles produisent l’inventaire transparisé trimestriel, qui permet aux clients d’effectuer

le calcul du SCR dans les délais, et des procédures de contrôle sous forme de reporting. UN OUTIL MARKETING CACEIS, un des premiers adminis- trateurs et centralisateurs de fonds européens, dispose de quantité de données suffisantes pour les regrou- per par catégorie de fonds dans le but d’obtenir des indicateurs repré- sentatifs pour les sociétés de ges- tion. Par exemple, l’analyse ex-post des souscriptions-rachats permet de déterminer une corrélation entre le comportement des investisseurs et la performance d’un fonds par rapport à son benchmark. Cette information peut être une aide précieuse pour situer le posi- tionnement commercial du fonds. Ces reportings permettront aux sociétés de gestion d’approfondir leurs analyses marketing (collecte,

comportement des investisseurs, circuit de distribution etc.).

rance mettent en place des processus et procédures internes de nature à garantir le caractère approprié, l’exhaustivité et l’exactitude des données utilisées dans le calcul des provisions techniques ». Lors de la dernière enquête sur la préparation à Solvabilité 2 en juin 2015, l’ACPR a tiré la sonnette d’alarme estimant que plus de 40 % des compagnies n’avaient pas mis en place de système de gouvernance des données et que plus de 60 % n’avaient pas de politique formali- sée de qualité de données. Un défi relevé par CACEIS pour aider ses clients grâce à sa capacité indus- trielle à réaliser la transparisation et enrichir les données de manière homogène dans les délais requis.

DATA ANALYTICS

Le Data Analytics a pour objectif de traiter de grands volumes de données afin d’en tirer des informations à valeur ajoutée pour CACEIS et ses clients. Pour ce faire, le Data Analytics s’appuie sur des technologies Big Data et le concept des 3V: VOLUME  : les volumes de données stockées, échangées, analysées augmentent sans cesse: on parle maintenant de Petaoctet (10 15 octets), d’Exaoctet (10 18 octets), de Zettaoctet (10 21 octets) voire de Yottaoctet (10 24 octets). VARIÉTÉ  : le Big Data concerne tout type de données numériques (fichier, texte, nombre, images), plus ou moins structurées VÉLOCITÉ  : fréquence à laquelle les données sont générées, capturées et analysées.

Ce résultat sera complété par une analyse par type d’investisseurs finaux, par pays et par distributeur. Aussi les sociétés de gestion pour- ront mieux déterminer leur cible client et circuits de distribution. Les clients accéderont à ces informa- tions et analyses via le site internet OLIS de CACEIS. CACEIS stocke et analyse un vo- lume croissant de données avec une grande vélocité et a la volonté de dé- velopper des offres innovantes pour créer de la valeur pour ses clients avec les technologies Big Data

LE DATAANALYTICS FACILITE LA TRANSPA- RISATION DES FONDS

Le Data Analytics est porteur d’op- portunités pour les acteurs finan- ciers. En effet, la problématique à

La mesure, la contribution et l’attribution de performance disponibles en ligne sur OLIS

CECILE FALCON, Head of Operational Line- Front-Office Solutions, CACEIS

DAVID FOUQUE, Head of Middle Office & Performance Solutions, CACEIS

Les gérants d’actifs peuvent visualiser et personnaliser les analyses de performance et de risque de leurs portefeuilles en ligne sur le site internet client OLIS de CACEIS.

UN SAVOIR-FAIRE EN MATIÈRE DE REPORTING CACEIS propose, depuis plusieurs années, une large gamme de calculs d’indicateurs et d’analyses de per- formance basés sur les méthodes standards de marché, adaptées à toutes les stratégies d’investisse- ment. La solution clé en main com- prend, selon les choix des clients : le suivi de l’allocation d’actifs, la mesure de la performance, l’analyse de la contribution et de l’attribution de performance. Ce large éventail de possibilités aide les clients à appré- cier la valeur ajoutée de leurs diffé- rents processus d’investissement. CACEIS propose sur son site inter- net client OLIS un outil d’analyse de portefeuille qui regroupe sous une même plateforme la mesure de performance, de la contribution, de l’attribution et du risque. La performance pondérée dans le temps, reflète le rendement de l’ensemble du portefeuille comme le total de tous les actifs sous-ja- cents, pour une analyse simplifiée de chaque élément. Des heat-maps montrent la taille pondérée dans le UNE INTERACTIVITÉ PERMANENTE

temps et le rendement d’une posi- tion donnée sur une période. Le tableau de bord « contribution » fournit une vue détaillée de la parti- cipation de chaque poche et/ou titre à la performance globale du porte- feuille au fil du temps. La fonctionnalité « attribution » décompose l’origine de la sur/sous- performance du portefeuille par rapport au benchmark et s’adapte à chaque type de gestion : actions, taux, diversifié. Enfin en plus de cette vision ex-post, CACEIS propose à ses clients une vision ex-ante des risques de marché par des calculs de VaR et de Stress- tests pour appliquer à tout type de portefeuilles des scénarios extrêmes, établir des consolidations par fonds, mandats ou sur l’ensemble des avoirs de façon à pouvoir piloter un « budget risque ». Les gérants sélectionnent les critères de leur choix, mis à jour en temps réel, tels que la période ou le sec- teur d’activité et obtiennent immé- diatement les calculs présentés sous forme de tableaux, statistiques et graphiques détaillés. Un générateur de reportings multilingue permet de télécharger facilement ces résultats (une vingtaine de templates prédéfi- nis sont proposés).

Les indicateurs d’analyse de por- tefeuille disponibles en ligne sur le site internet client OLIS permettent aux gérants d’actifs d’identifier rapidement la source de leurs per- formances et de leur exposition au risque de marché. L’approche consistant à analyser chaque titre séparément est particulièrement pertinente pour les stratégies qui ont pour objet de générer de l’alpha et de se démarquer des stratégies pas- sives fondées sur l’utilisation d’in- dices de référence. Par ailleurs, choisir l’analyse de per- formance sur OLIS réduit les coûts de développements informatiques pour les gérants d’actifs et leur per- met de s’approprier les outils d’ana- lyse de performance en les adaptant à leur profil de gestion. Aussi, grâce à OLIS les gérants d’actifs bénéficient, d’informations précises au fil de l’eau, de fonction- nalités intuitives et de graphiques personnalisables avec une grande profondeur de données pour faci- liter leurs prises de décision. Ils consolident rapidement les infor- mations de leur choix, contrôlent et analysent les performances et ainsi démontrent les avantages de leurs stratégies

D ans la période actuelle de forte volatilité des mar- chés, il est crucial pour les gérants d’actifs de disposer rapide- ment d’analyses précises et à jour pour comparer et mesurer la per- formance et suivre l’exposition aux risques des portefeuilles. Avant de définir une nouvelle stra- tégie d’investissement ou investir dans de nouveaux instruments, un gestionnaire d’actifs apprécie de pouvoir mesurer à la fois la per- formance et le risque de cette nou- velle stratégie et de ces nouveaux instruments. CACEIS donne la possibilité à ses clients de visualiser les données pour évaluer la performance de leurs portefeuilles et de personnali- ser leurs analyses sur le site internet client OLIS.

et des investisseurs institutionnels. Ils peuvent bénéficier immédiate- ment de tableaux de bord visuels et de fiches d’analyse exportables sous formats Excel et PDF, lors d’une pé- riode de tests, avec importation des données de leurs portefeuilles. UN PUISSANT ENTREPÔT DE DONNÉES DE QUALITÉ CACEIS dispose d’un entre- pôt de données normalisées. Cette plateforme accueille des flux externes, en provenance des prin- cipaux fournisseurs d’informations financières. Des équipes d’experts au sein de CACEIS enrichissent et contrôlent les caractéristiques des indices et instruments financiers pour les rendre homogènes et fiables. L’entrepôt de données, actif straté- gique, grâce à son large périmètre, permet de présenter une grande va- riété de critères d’analyse de porte- feuille en ligne.

L’offre répond à la fois aux besoins des gérants des sociétés de gestion