CACEIS NEWS 40 FR

N° 40 - Janvier 2015 - caceis news 3

Interview de Vincent RIBUOT, Marketing and Strategy Director, OFI AM

NEW BUSINESS

Le Groupe OFI a créé en 2004 une plate-forme multi gestion au sein de sa filiale OFI LUX au Luxembourg, pouvez-vous nous en décrire les principaux principes et objectifs? Le Groupe OFI est présent au Luxembourg depuis 2004 afin de proposer une offre de gestion en architecture ouverte à ses clients investisseurs institutionnels, banques privées, Family Offices et plateformes de distribution. OFI Lux, filiale à 100 % du Groupe OFI qui compte plus de 61 milliards d’actifs sous gestion, sert aujourd'hui de pivot pour la stratégie de développement à l’international. OFI Lux possède une réelle expertise en sélection de gérants ainsi qu’en en allocation d’actifs sous mandat et dispose d’une structure locale dimensionnée pour réaliser les objectifs de croissance à l’international du Groupe visant prioritairement les marchés de l’Union Européenne. Le Groupe OFI commercialise en France des compartiments luxembourgeois de son fonds d'investissement spécialisé « SINGLE SELECT INVESTMENT ». Quels aspects juridiques, administratifs et opérationnels de l’offre de CACEIS facilitent la distribution internationale de ces fonds? Le Groupe OFI dispose de la licence QFII, pour les compartiments luxembourgeois du fonds d'investissement spécialisé SINGLE SELECT INVESTMENT, OFI HAN et OFI SONG, ce qui lui permet d’intervenir directement sur le marché chinois depuis 2010. Depuis cette date, OFI HAN est investi en actions sur le marché domestique chinois. OFI SONG, créé quant à lui en 2014, cible le marché obligataire afin

d’offrir aux investisseurs la possibilité d’arbitrer entre les deux compartiments. L’ensemble des sociétés de gestion du Groupe sont agréées AIFM ce qui facilite la distribution de ces fonds luxembourgeois à l’international. CACEIS, banque dépositaire des fonds et valorisateur, a assisté le groupe OFI dans la procédure d’enregistrement auprès du régulateur français en rédigeant la lettre de notification, après avoir obtenu une attestation de l’autorité de marché Luxembourgeoise (CSSF), et dans la procédure d’admission à la souscription de ces premiers fonds alternatifs luxembourgeois en Euroclear France, en tant que correspondant centralisateur. Il s’agit de l’une des premières opérations de ce type en France et ces services ont été réalisés avec succès par les équipes de CACEIS, dans les délais prévus, facilitant ainsi la distribution de ces fonds à notre clientèle française. CACEIS continuera à nous aider dans les tâches dites de post-enregistrement en répondant à un certain nombre d’exigences comme soumettre aux superviseurs les rapports financiers et informer les porteurs des caractéristiques des fonds. Nous prévoyons également d’obtenir une licence RQFII en Chine (d'investisseur institutionnel étranger qualifié en Renminbi) pour nous permettre de commercialiser des fonds UCITS à liquidité quotidienne

Seven Capital Management

Seven Capital Management a choisi CACEIS pour être le correspondant centralisateur de sa SICAV SIF Seven Lux dans le cadre de l’admission en Euroclear France du compartiment BlackSnake, le 24 novembre. Seven Capital Management est la première société de gestion alternative en France à avoir reçu l’agrément AIFM (Alternative Investment Fund Managers). Johann Schwimann , président de Seven Capital Management, déclare : « L’admission en Euroclear France de BlackSnake constitue une étape fondamentale dans la commercialisation de Seven Lux SICAV SIF. CACEIS a soutenu le lancement de BlackSnake dont il est le dépositaire, le valorisateur et l’agent de transfert au Luxembourg. Les services de correspondant centralisateur en France de CACEIS complètent la prestation de collecte internationale qu’il nous fournit à Luxembourg. Nous couvrons à présent l’ensemble des pays que nous visons en termes de commercialisation.» ERES ERES, société de gestion spécialisée dans l’épargne salariale, a choisi CACEIS pour être le dépositaire et l’administrateur de fonds de l’ensemble de ses fonds d’épargne salariale. encours de près d’un milliard d’euros. Nicolas Vachon , président d’ERES, commente : « Ce partenariat permet d’adosser les activités concernées au 1er acteur des métiers titres en France. L’expertise des fonds d’épargne salariale de CACEIS, son système d’information en architecture ouverte et les relations qu’il entretient déjà avec nos partenaires teneurs de comptes conservateurs de parts ont été des éléments constitutifs de notre choix». CPR Asset Management La société de gestion CPRAsset Management a choisi CACEIS comme partenaire d’Asset Servicing pour sa première SICAV UCITS de droit luxembourgeois, « CPR Invest ». CACEIS assure pour « CPR Invest » les fonctions de banque dépositaire et d’administration centrale de la SICAV. Jean-François Griveaud, directeur général adjoint de CPRAsset Management, commente: « Le lancement de notre SICAV UCITS de droit luxembourgeois va nous permettre d’accélérer la distribution de nos fonds en Europe et à terme en Asie. Cette démarche s’inscrit dans notre stratégie de doublement des encours à l’international. CACEIS est un partenaire de choix, fortement implanté en Europe et à nos côtés depuis longtemps, pour nous accompagner dans notre développement. » La transaction porte sur une cinquantaine de fondspour un

Une plate-forme centralisée pour l’enregistrement des fonds

mentation. Elle coordonne ensuite l’enregistrement de tout type de fonds (UCITS, capital-investisse- ment, immobiliers, alternatifs) auprès des régulateurs locaux. Les gérants suivent le déroulement des opérations à l’aide d’un rétro planning prenant en compte les délais indicatifs néces- saires à l’enregistrement du fonds auprès des autorités locales. Les sociétés de gestion bénéficient de l’efficacité opérationnelle de CACEIS reconnue auprès des auto- rités de marché européennes et opti- misent ainsi la possibilité d’obtenir, dans le délai de dix jours, leur auto- risation de commercialisation. Elément important, CACEIS assure aux sociétés de gestion une veille réglementaire favorisant le maintien de l’autorisation de commercialisa- tion en cas de changement législatif. L’équipe fund structuring suit pour eux l’évolution des réglementations dans les pays de commercialisation de leurs fonds. Elle informe les régu- lateurs des modifications éventuelles apportées aux prospectus des fonds par les sociétés de gestion. Le service fund structuring diffuse aux inves- tisseurs, par l’intermédiaire des sites internet des sociétés de gestion ou des INFORMATION POST-ENREGISTREMENT

journaux d’annonces légales, des re- levés annuels indiquant que les fonds ont été gérés en conformité avec la réglementation locale, les rapports périodiques, les résolutions d’assem- blée générale pour les SICAV et tout événement lié à la vie du fonds (fu- sion, scission, changement de déléga- taires, etc.). SERVICES D’AGENT PAYEUR Les sociétés de gestion, en confiant à CACEIS l’administration et l’enre- gistrement de leurs fonds pour la dis- tribution, gagnent du temps et fiabi- lisent l’ensemble des opérations. En effet, le groupe CACEIS dispose de filiales dans les principaux pays européens distributeurs de fonds et peut exercer des fonctions d’agent local ou de correspondant centrali- sateur. A ce titre, Il a réalisé le pre- mier enregistrement en France d’un fonds d’investissement alternatif luxembourgeois pour OFI AM et assure pour leur compte la fonction d’agent centralisateur. Avec l’équipe fund structuring de CACEIS, les sociétés de gestion maîtrisent la conformité réglemen- taire, améliorent l'efficacité opéra- tionnelle et accentuent l'agilité de la commercialisation de leurs fonds en Europe en surmontant les obstacles administratifs

Les sociétés de gestion bénéficient d’un point d’entrée unique pour les assister dans l’enregistrement de leurs fonds en Europe. ELIANE MEZIANI, Head of Fund Structuring, FDS, CACEIS

ment, le suivi des évolutions régle- mentaires, l’information aux inves- tisseurs et aux autorités de Place. Les clients disposent d’un interlocuteur unique, expert dans la gestion admi- nistrative de l’enregistrement des fonds dans tous les pays européens.

ASSISTANCEÀ L'ENREGISTREMENT DES FONDS AUPRÈS DES AUTORITÉS LOCALES

P our accompagner les sociétés de gestion dans la commer- cialisation transfrontalière de fonds, CACEIS centralise au sein de son service fund structuring le conseil, l'assistance à l'enregistre-

L’équipe de juristes du service fund structuring constitue le dossier de demande de commercialisation en réunissant les documents nécessaires et assiste, si nécessaire, la société de gestion pour la rédaction de la docu-