CACEIS EMETTEURS 9

FEVRIER 2015 N ° 9

page 4 NOTRE ACTUALITÉ

Témoignage Client RUBIS

domiciliation de leurs Titres de Créances Négociables à l’occasion de la mise en place d’un programme. Au final, toutes les composantes de l’offre de CACEIS ont attiré de nouveaux clients. Les équipes de CACEIS s’attachent à les ac- compagner et à leur proposer des solutions innovantes et personnalisées ■ Emissions obligataires stand alone ou sous Programme EMTN, cotées ou non cotées CACEIS peut assurer différentes prestations selon les besoins des émetteurs : ▷ Agent Financier, ▷ Agent Payeur, ▷ Agent de Calcul (tous types de taux, clause de make-whole), ▷ Agent en charge de l’Option de Remboursement, ▷ Service titres (tenue du registre nominatif des obligataires). Quelle est la contribution de CACEIS dans le cadre de la gestion de ces opérations ? Depuis 2011, Rubis a eu recours à trois reprises à ces conventions d’Equity Line. Les compétences de CACEIS ont été extrêmement importantes lors de la première opération d’Equity Line où Rubis avait procédé à des augmentations de capital successives, auxquelles l’établissement financier s’engageait à souscrire, plutôt qu’à l’émission de BEA. Dans ce mécanisme qui s’est révélé beaucoup plus lourd que celui des BEA, l’accompagnement et le conseil en amont des équipes de CACEIS afin de respecter le très court délai de dénouement des différentes augmentations de capital, a été essentiel au bon succès de cette opération. Avez-vous apprécié les capacités d’accompagnement des équipes de CACEIS dans le cadre de ces émissions ? Les équipes de CACEIS ont toujours su accompagner la Société lors du dénouement de ces opérations très spécifiques qui nécessitent expertise, rigueur et rapidité. Rubis travaille depuis de nombreuses années avec CACEIS qui est par ailleurs le teneur de registre de la Société ■

l’Actionnariat Salarié, CACEIS a continué d’accompagner ses clients dans la mise en place de nouveaux plans d’attribution d’ac- tions gratuites ou de stock-options. Son offre de services, qui s’est enrichie de solutions adaptées aux nouvelles contraintes fiscales, a séduit de nouveaux clients. CACEIS a également été retenu cette année par 5 sociétés du CAC 40 et plusieurs autres sociétés cotées ou non pour assurer la col- lecte des opérations d’augmentation de capi- tal réservées à leurs salariés. Celles-ci ont concerné plus de 550 000 employés répartis dans le monde. Enfin, sur le marché obligataire, CACEIS a accompagné de nombreux émetteurs du sec- teur privé, comme Alcatel-Lucent, Nexity ou Foncière des Régions et du secteur public (Ville de Lyon). Sopra Steria Group et la Région Franche-Comté nous ont confié la lever des fonds propres avec la même flexibilité et la même garantie qu’une ligne de crédit confirmée. L’émission de BEA se fait au profit exclusif d’un établissement financier, qui prend l’engagement, en général à moyen terme, de souscrire à des augmentations de capital par tirages successifs dont le montant et la fréquence sont déterminés par l’émetteur. Ces augmentations de capital ont vocation à être financées par le marché car l’établissement financier, après exercice des bons, cède progressivement les actions sur le marché. Ce mécanisme de financement par fonds propres s’est révélé particulièrement adapté à la stratégie de croissance du Groupe, offrant souplesse et complémentarité aux côtés d’autres moyens de financement tels que sa capacité d’autofinancement et les crédits bancaires classiques, et ceci au moment où Rubis poursuit sa politique de croissance externe et intensifie ses investissements. Il offre, par ailleurs, l’avantage de laisser à l’émetteur la maîtrise du calendrier de tirages et de pouvoir ainsi limiter l’effet dilutif.

Maura TARTAGLIA Secrétaire Générale de RUBIS

Vous êtes Secrétaire Générale de la société Rubis. Votre société procède régulièrement à des émissions de Bons d’Emissions d’Actions ; pouvez-vous nous dire en quelques mots en quoi cela consiste ? Et quels avantages en tirez- vous par rapport à d’autres sources de financement ? Les émissions de bons d’émissions d’actions (BEA), dans le cadre de contrats d’Equity Line, constituent un moyen de

L’offre de CACEIS séduit de nouveaux clients en 2014

CACEIS est heureux d’accueillir les nouveaux clients qui lui ont fait confiance en 2014. L ’année 2014 a été marquée par le grand retour des introductions en bourse. CACEIS, qui assure le service titres et financier de plus d’un tiers des émetteurs cotés sur l’Eurolist Paris, a eu le plaisir d’être aux côtés d’une vingtaine de nouvelles sociétés de toutes tailles et de tous secteurs d’activité dans cette première étape de leur vie boursière. Des sociétés comme Coface ou Viadeo sur l’Euro- list, Theraclion ou Innoveox sur Alternext et Steam France sur le Marché Libre ont fait confiance à CACEIS. D’autres émetteurs comme Norbert Dentressangle ou Neovacs, ont fait le choix de changer de prestataire au profit de CACEIS, et nous en sommes honorés. Dans un environnement moins favorable à